Välisvaluuta (forexi) kauplejad otsivad alati uusi trende ja majanduslikke väljavaateid, et ennustada valuuta potentsiaalset liikumist. Osad vaatavad majandusaruandeid või kaubanduse suhteid, kuid on võimalik ennustada neid aruandeid kasutades aktsiaturgusid. Aktsiaturgudel on tuhandeid firmasid üle maailma, mis toodavad iga päev sadu aruandeid, mis võivad olla kasulikud informatsiooni allikad valuutaga kauplejate jaoks.
Peamine emiteerimine
Valuuta kõigub põhinedes pakkumisele ja nõudlusele. Kui rohkem investoreid nõuavad valuutat, siis tõenäoliselt tugevneb see teiste valuutade suhtes. Kui on üleliigset pakkumist, siis toimub vastupidine. See aluspõhimõte on mõjutatud siiski paljudest faktoritest, mis viivad igapäevaselt pidevate valuutakõikumisteni. Nende paljude faktorite arutamine on liiga palju selle artikli jaoks. Keskendume sellele, kuidas aktsiaturud saavad pakkuda ülevaadet välisvaluutaturgudesse.
Globaalne mäng
Valuutaturg on tõeline globaalne turg – suurem kui ükski teine väärtpaberiturg. Nii, et kui mõelda aktsiatele ja nende mõjule forexi turul, siis pead sa tõeliselt globaalselt mõtlema. Parimad ettevõtted, mida kaaluda on loomulikud need, milledel on rahvusvahelised operatsioonid, mis toimuvad erinevates valuutades. Näiteks on planeedi suurim jaemüüja Wal-Mart, mis tegeleb välisvaluutaga seotud probleemidega sama palju kui iga teine ettevõte, mille peale mõelda võid. Teiseks suureks nimeks on Coca-Cola. Need globaalsed tarbijate aktsiad toimetavad tarbijatega üle kogu maailma ning pakuvad kõige paremat ettevõtete pilguheitmist forexi turule.
Tarbekaupade turg võib olla samuti kasulik ka forexi turu suhtes. Mõtle põhilisele ülemaailmsele tarbekaubale – toornaftale. Ülemaailmsed nafta hinnad on USA dollarites. Näiteks võib nafta hind langeda, kui USA dollari väärtus langeb võrreldes teiste peamiste globaalsete valuutadega. Seega peab nafta hind tõusema, et võrdsustada hinda, mida teised välismaised riigid ostavad enda kodustes valuutades. Samal ajal pakuvad teised globaalsed tarbekaubad – suhkur, mais, nisu – sarnaseid pilguheite, kuid siiski on nafta kõige olulisem tarbekaup, mis on seotud valuutaturgudega.
Suur aktsiaturg võib samuti mõjutada forexi turgu mõnel muul moel. Nõrk valuuta soosib selle kindla riigi eksportijaid. Kui sinu kodune valuuta on nõrk, on eksport välismaal odavam. See aitab kaasa kütuse kasvule ning nende eksportijate kasumitele. Kui tasud kasvavad, kipub aktsiaturgudel hästi minema. Siiski on tõenäolisem situatsioonil aktsiaturgudes, mida toetavad peamised ülemaailmsed valuutad – teiste hulgas, USA dollar, jeen, euro ja Suurbritannia nael.
Vaadates ettepoole
Kuna valuutaturud on dünaamilised ja kõiguvad väga kiiresti, on enamused tööstusharud läägivad indikaatorid forexi turgude suunale. Enne ei saa teada valuuta liikumise efekti, kui ettevõte ei raporteeri oma kasumeid. Tihtipeale on kompanii tulemused oluliselt erinevad analüütikute hinnangutest, kui forex on selles mänginud suurt rolli. Sellel hetkel saavad investorid analüüsida juhtkonna kommentaare seoses valuutakursside kõikumisega. Asjad, mida jälgida tuleb, on viited riskimaandamise strateegiatele, mida kompanii ette võtab.
Proovimine eristada, millist tüüpi varad on parimad forexi liikumiste jaoks, on täiesti mõttetu. Hoopis on oluline vara vajalikkus. Asjad nagu toit, kütus ja meditsiin on kasulikumad kui riided või ehted. Ettevõte nagu Kraft, mis müüb toitu üle kogu maailma, on palju kasulikum kui Tiffany, ikooniline ehtekaupluse jaemüüja.
Valitsuse osalus
Võiks arvata, et globaalsed finantsilised asutused serveeriksid tähendusrikkamat eesmärki forexi turgudel. Selles mõttes nad seda ka teevad, kuna nad aitavad lihtsustada forexi turgusid, kuid suuna kindlaksmääramisel pea meeles seda, et nende põhilise materjali väärtus – raha – on mõjutatud valitsuse poliitikast.
Kahjuks ei paku aktsiad olulisi juhtivaid näitajaid. Raha väärtus on kindlaks määratud selle pakkumisel ja nõudlusel, mis on üldiselt kindlaks määratud valitsuse poolt intressimäära muutmiste või teiste poliitiliste liikumiste kaudu. Proovides kasutada aktsiaid kui juhtivat näitajat, ei ole eriti arukas, kui valitsused saavad liikumist mõjutada enda tahtmise järgi.
Reaalsus on see, et ainuüksi aktsiad ei ole ettevaatlik moodus ennustamaks valuutade suunda. Suurt rolli forexi turgudel mängivad valitsuse bilansid, rahapoliitika ja intressimäärad. Hiljutine USA ajalugu annab olulise näite. Vastuseks 2007.-2009. aasta finantskriisile, suurendas Föderaalreserv märkimisväärselt raha pakkumist, ostes võlakirju rohkem kui triljoni dollari eest.
Samal ajal kui see programm – üldiselt teatud kui kvantitatiivne leevendamine – aitas majandust välja suurimast majanduslangusest peale Suurt Depressiooni, nõrgenes siiski dollar oluliselt globaalsete valuutade vastu. See dollari nõrgenemine leidis aset isegi kui USA aktsiate hinnad tõusid aastatel 2009-2011. Sellest hoolimata võivad investorid otsida mustreid nende globaalsete ettevõttete seast.
Väljaspool Ameerika Ühendriike
On üks suur muster, mis on aastate jooksul tekkinud. Paljud globaalsed ärid on fokusseerinud enda kasvupingutusi väljapoole USA-t. Näiteks 2000-ndate aastate lõpus, visandas kohviäri gigant Starbucks plaani tulevase kasvu jaoks, laiendades enda äri teistesse ülemere riikidesse. Ettevõte plaanis laieneda 800-sse asukohta (millest enamus paiknes USA-s). Starbucksi keskendumine rahvusvahelisse poodide kasvatamisele toimis ning ettevõtte müügid ja tulud kasvasid ning aktsionäre premeeriti kõrgemate aktsiahindadega.
Kuid Starbucks pole ainuke ettevõte, kes nägi kirjutist seinal: parim kasvamine tuleb turgude kerkimisest ja arendamisest. Peaaegu kõik globaalsed firmad on keskendunud pingutamaks olulise kasvamise jaoks, luues ja arendades edasi erinevates maailma osades.
Välismaalt kasvamise vaatepunkt on ühtinud nõrgema dollariga teiste valuutade tarvitamisel. Kuigi see ei ole garanteeritud, toetavad pikas perspektiivis tugevaid majandusi tugevad valuutad. Investorid peaksid selgelt aru saama, et lühiajalised kõikumised on reegliks, mitte erandiks, kui asi puudutab valuutaturge. Muidugi on see kaugel saja protsendilisest täpsusest, et tugeva majandusega kaasneb tugev valuuta. USA finantskriisi ajal tugevnes Jaapani jeen USA dollari suhtes, isegi kui Jaapani majandus oli aastakümneid hirmu all. Kuid see oli jeen versus dollar ja USA majandus kukkus sellel ajal kiiremini kui Jaapani.
See, kuhu globaalsed kompaniid investeerivad, on tihtipeale juhtivaks märgiks, et need ettevõtted näevad tugevat majandusliku kasvu. Seal, kus on tugev majanduslik kasv, on tavaliselt ka suurem nõudlus valuuta järele. Veelgi olulisem on see, et tugev majandus viitab sageli tugevale valitsemissektori bilansile, mis aitab toetada valuutakursside hindasid. Kui riik on suures võlas või peab jätkama raha välja andmist, siis ei ole soodustatud pikaajalised efektid sellel valuutal.
Lõpetuseks
Forexi turud on keerulised dünaamilised turud. Ühe andmepunkti kasutamine – nagu näiteks aktsiad – et ennustada tulevasi Forexi suunasid, võib olla piirav harjumus. Aktsiaid saab kasutada kui kasulikke indikaatoreid, kuid investorid peaksid olema teadlikud, et ainuüksi aktsiad ei pruugi anda täpseid hinnanguid.