Juurdepääs finantsvõimenduse kontode vormide, sinu käeulatuses olevatele ülemaailmsetele maakleritele ja kaubandussüsteemide kiire kasvamine on kõik sellised asjad, mis edendavad forexis kauplemist laiemale publikule. Siiski on oluline meeles pidada, et kapitaliga kauplejate käsutuses olev summa mõjutab oluliselt nende võimet elatise teenimiseks. Tegelikult on kapitali roll kaubanduses nii oluline, et isegi väike lüke võib kaasa tuua suured tulud, eeldades, et rohkem raha tähendab positsiooni kasutamist suuremate rahaliste kasumite saamiseks. Kaupleja oskus rohkema kapitali tööle panemiseks ja soodsate tehingute kordamine, kui tingimused on õiged, on see, mis eraldab professionaalsed kauplejad algajatest kauplejatest.

Nii et kui palju kapitali tegelikult vaja on, et olla edukas forexi kaupleja? Me vaatame lähemalt sooritust, tasusid ja võimendust, et saada parem perspektiiv sinu kauplemise eesmärkide kohta.

 

Mis on korralik tootlus forexi kauplejate jaoks?

Iga kaupleja unistab miljonäriks saamisest, tehes intelligentseid panuseid väikese rahaga. Reaalsus aga on see, et on väga ebatõenäoline teenida lühikese aja jooksul miljoneid, kui kasutada väikest kontot. Kuigi aja jooksul võivad kasumid koguneda ja seguneda, tunnevad väikeste kontodega kauplejad tihtipeale, et peaksid kasutama suurt kogust võimendust või võtma ette ülemääraseid riske, et enda kontosid kiirelt üles ehitada. Et asju perspektiivi panna, siis professionaalsed fondihaldurid, kelle käsutuses on miljoneid dollareid, teenivad sageli vähem kui 10 – 15 % aastas, mis tähendab seda, et idee, nagu väikeste kontodega kauplejad võiksid teenida topelt, kolmekordselt või isegi 10-kordselt ühe aasta jooksul on üpriski vale.

Reaalsuseks on see, et kaupleja peab omama oskusi, et omadega tasa jääda, peale tasusid, komisjonitasusid ja/või kursivahesid. Võtame näiteks S&P e-mini lepingu. Oletame, et ühe lepingu vahetamise tasu on viis dollarit ning kaupleja teeb kümme tehingut päevas. Kuus, kus on 21 kauplemise päeva, kulub ainult komisjonitasude peale 1050 dollarit, rääkimata muudest tasudest nagu internet, volitused, kaardistamine või teised kulud, millega kaupleja kokku võib puutuda. Kui kaupleja alustas 50 000 dollarise kontoga, siis on ta kaotanud 2% ainult komisjonitasudes.

Kui me oletame, et vähemalt pooled tehingutest, mis ületasid nõudlushinna või pakkumishinna ja/või faktortehingu mahajäämuse, võtavad 105 tehingut kauplejalt koheselt 12.50 dollarit. See on lisa 1312.50 dollarit, mis on kulunud kauplemisse sisenemiseks. Selle kalkulatsiooni järgi on meie kauplejal nüüd kulunud 2362.50 dollarit (ligi 5% tema esialgsest saldost). See kogus tuleb nüüd läbi investeerimise tasa teha, enne kui kaupleja saab raha teenima hakata.

 

Realistlik pilk forexi kauplemise tasudele

Nagu ülevalpool toodud näites arutletud, siis on kasumi teenimine imetlusväärne tulemus, kui arvestada erinevaid tasusid. Siiski on võimalik neid tasusid katta ja realiseerida kasumit, kui leitakse edge. Oletame, et kaupleja suudab saavutada ühe-tick edge-i, tähendusega, et keskmiselt saab ta ainult ühe-tick kasumi üheraundise sõidu eest. Nendel tingimustel teeb kaupleja:

210 tehingut x $12.50 = $2,625

Nüüd me lahutame $5 komisjonitasusid, mis kauplejale tulevad:

$2625 – $1050 = $1,575, või 3% tulu konto peale ühes kuus.

See arvutus näitab, et kuigi kauplejal on võitnud ja kaotanud tehinguid ning kui tehingud on keskmistatud, on saadav kasum üks tick või kõrgem. Kaupleja, kelle keskmiseks tasuks on üks tick tehingu kohta, katab mahajäämise ja toodab kasumit, mis ületab enamused suunised.

 

Kas sa oled vähe kapitaliseeritud forexis elatise teenimiseks?

Kõrge läbikukkumise määr ühe ticki tegemiseks näitab, et kauplemine on päris keeruline. Muidu saaks kaupleja lihtsalt suurendada oma panuseid viis lotti tehingu peale ja teenida 15% kuus oma 50 000 dollariselt kontol. Kahjuks mõjutavad väikest kontot suuresti komisjonitasud ja muud võimalikud kulud. Seevastu suuremat kontot ei mõjutata nii oluliselt ja selle eeliseks on suuremad positsioonid, et suurendada päevakaubanduse eeliseid. Määratluse järgi ei suuda väike konto selliseid suuri tehinguid teha ning isegi suurema positsiooni võtmine, mida konto suudab taluda, on riskantne tänu tagatise nõuetele.

Kui kaupleja eesmärk on oma tegevustega teenida elatist, vahetades ühte lepingut 10 korda päevas, samal ajal saades keskmiselt ühe-tickise kasumi, siis on võimalus sissetulekule, kuid see pole elamisväärne palk, kui võtta arvesse teisi kulusid.

Forexis kauplemises pole kehtestatud reegleid – iga kaupleja peab vaatama enda keskmist kasumit lepingu või tehingu pealt, et saada aru kui palju on vaja, et saada oodatud sissetulek ja võtma proportsionaalse riski suurte kahjude ohjeldamiseks.

 

Forexis kauplemise võimenduse kaalutlemine

Võimendus pakub nii tasu kui ka kõrget riski taset. Kahjuks on võimenduse eeliseid harva näha. Võimendus laseb kauplejal võtta suuremaid positsioone, kui ta muidu saaks enda kapitaliga võtta, kuid see surub peale lisa riski kauplejatele, kes ei kaalutle selle rolli kontektstis oma üldise kaubandusstrateegiaga.
Parimad praksised näitavad, et kauplejad ei tohiks riskida rohkema kui 1% oma rahaga ühes tehingus. Kuigi võimendus võib suurendada tulusid, on vähem kogenud kauplejatel vaja olla ettenägelik ning kinni pidada 1% reeglist. Võimendust saab kasutada hoolimatult kauplejate poolt, kellel on vähe kapitali ning see pole kuskil mujal nii laialt levinud kui valuutaturul, kus kauplejad saavad kasutada tänu võimendusele 50-400 korda suuremat kapitali, mida nad ise investeerinud on.

Kaupleja, kes hoiustab 1000 dollarit, saab kasutada turul 100 000 dollarit (100:1 võimendus), mis suurendab oluliselt nii tulusid kui ka kahjumeid. Seda peetakse aktsepteeritavaks senikaua kuni iga tehinguga riskitakse ainult 1% (või vähemaga) kaupleja kapitalist. See tähendab, et kui konto suuruseks on 1000 dollarit, siis iga tehinguga tuleks riskida ainult 10 dollariga (1% 1000 dollarist). Forexi turu puhul peatatakse enamik kauplejaid sellise suurusega summa ulatuses. Seetõttu saavad kauplejad kaubelda mikro lottidega, mis võimaldab neile rohkem paindlikust ainult 10 dollarise peatusega. Nende toodete ahvatlus on peatuse suurendamine, kuid see toob tõenäoliselt kaasa tühje tulusid, sest iga kauplemissüsteem võib läbida mitmeid järjestikuseid kaotavaid tehinguid.
Kuigi praktikas on see raske, peaks kaupleja vältima kiusatust pöörata enda 1000 dollarit kiiresti 2000 dollariks. See võib juhtuda, kuid pikemas perspektiivis on kaupleja jaoks parem enda kontot aeglaselt üles ehitada ja hallata paremini riski.

Näiteks, keskmise viie punkti kasumi ja kümne tehinguga päevas, kasutades mikro lotti, kus on 1000 dollarit, teenib kaupleja viis dollarit (see on hinnanguline ja sõltub sellest, millist valuutapaari vahetatakse). See ei pruugi tunduda rahalises mõttes tähtis, kuid 0.5% kasum 1000 dollarise konto peal ühe päeva jooksul on tegelikult siiski märkimisväärne.

 

Kokkuvõtteks

Kauplejad tihtipeale ei mõista, et isegi väike edge, nagu keskmine ühe tick-iline kasum futuuride turul või väike keskmine punktiline kasum forexi turul saab kaasa tuua olulise tulu. Kauplejad sisenevad turgu tihtipeale vähese kapitaliga, mis tähendab, et nad saavad võtta ülemäärase riski, kui nad ei pea kinni ülaltoodud 1% reeglist. Võimendus võib anda kauplejale võimaluse osaleda muidu kõrge kapitalinõudega turul, kuid 1% reeglit tuleks siiski kasutada seoses kaupleja isikliku kapitaliga.

See on koht, kus edge omamine tuleb mängu. Kuigi kombineerides edge usaldusväärsete kauplemise põhimõtetega tähendab, et kasumid tulevad siis kui konto kasvab, peab konto olema piisavalt suur, et tagada piisavalt rahalist tulu, et toetada palka, millest elatuda saaks.